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基于CART模型剖析牛熊震荡市中偏股型基金业绩的关键驱动因素

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的复杂生态中，牛熊震荡市的交替更迭是常态。股票市场作为经济的晴雨表，其走势受宏观经济、政策调整、企业盈利等诸多因素影响，波动频繁。在这样的市场环境下，偏股型基金凭借其在股票投资领域的专业运作，成为众多投资者参与股票市场、追求资产增值的重要工具。

偏股型基金将大部分资金投资于股票，其业绩表现与股票市场的关联度极高。在牛市中，偏股型基金能够充分分享股市上涨的红利，为投资者带来丰厚回报。如在2014-2015年上半年的牛市行情中，许多偏股型基金的净值增长率超过100%，投资者资产大幅增