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证券市场监管与法规解读手册

第1章总则与监管原则

1.1证券市场监管的法律体系与适用范围

我国证券市场监管的法律体系以《中华人民共和国证券法》（2019年修订，2020年7月1日施行）为核心，构建了“法律+行政法规+部门规章+规范性文件”的多层次监管架构。根据该法第一百二十条规定，国务院证券监督管理机构（即中国证监会）依法对证券发行、上市、交易、监管等全过程实施监督管理，其监管依据涵盖《证券法》、《公司法》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理条例》等上位法，以及《证券发行与承销管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》等下位法，形成了逻辑严密、层级分明的规范体系。该体系的适用范围明确覆盖了证券市场的核心环节，包括公开发行证券（如股票、债券、基金、衍生品等）的注册制审核与持续监管，以及非公开发行证券的备案管理。根据《证券法》规定，凡在境内证券交易所上市交易或者在境外上市但由境内发行人发行的证券，均受本法规制；同时，通过全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌的证券业务亦纳入监管范畴，确保所有市场主体在统一规则下开展活动。

监管对象不仅包括上市公司、证券公司、基金管理公司及证券服务机构，还涵盖证券服务机构中的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构及资信评级机构。根据《证券法》第一百九十五条，这些机构在执业过程中负有勤勉尽责义务，若因过错给投资者