2022年CFA二级《投资组合管理》模考题附评分标准对标实战.doc

2022年CFA二级《投资组合管理》模考题附评分标准对标实战

一、单项选择题（10题，每题2分）

1.关于资本资产定价模型（CAPM）的基本假设，下列哪项描述是错误的？

A.投资者可以以无风险利率无限借贷

B.投资者对风险资产的预期收益率、方差和协方差有相同的预期

C.存在交易成本和税收影响

D.市场处于均衡状态，不存在套利机会

2.某投资组合在过去一年的收益率为15%，无风险利率为3%，市场组合收益率为12%，该组合的β系数为1.5。根据CAPM，该组合的预期收益率应为：

A.12.0%

B.16.5%

C.18.0%

D.19.5%

3.有效前沿（Efficien