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2026年金融分析师考试预测模拟题：金融理论与投资策略

一、单选题（共10题，每题1分）

要求：选择最符合题意的选项。

1.金融市场的核心功能之一是资源配置，以下哪项最能体现这一功能？

A.价格发现

B.风险管理

C.信息传递

D.资源配置

2.根据有效市场假说（EMH），以下哪种情况会导致市场无效？

A.信息不对称

B.市场流动性不足

C.投资者情绪波动

D.以上都是

3.在CAPM模型中，β系数衡量的是资产对系统性风险的敏感性，以下哪项不属于系统性风险？

A.利率风险

B.货币政策风险

C.公司特定诉讼风险

D.通货膨胀风险

4.以下哪种投资策略属于主动投资策略？

A.指数基金投资

B.均值回归策略

C.分散化投资

D.被动跟踪市场指数

5.金融衍生品的核心功能之一是套期保值，以下哪项不属于金融衍生品的常见类型？

A.期货合约

B.期权合约

C.互换合约

D.股票指数

6.根据莫迪利亚尼-米勒定理（MM定理），在无税环境下，公司的资本结构对其价值没有影响，以下哪项支持这一观点？

A.财务杠杆会增加税盾效应

B.市场效率会抵消杠杆的影响

C.投资者会要求更高的预期回报

D.以上都不支持

7.以下哪种估值方法适用于成熟且现金流稳定的公司？

A.相对估值法（市盈率）

B.