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2026年金融分析师投资组合管理与风险评估试题

一、单项选择题（共10题，每题2分，合计20分）

1.在当前中国资本市场的环境下，以下哪种资产配置策略最适用于风险承受能力较低的客户？

A.高比例股票加少量债券

B.等比例分配股票、债券和现金

C.高比例债券加少量股票和货币市场工具

D.高比例另类投资加少量传统资产

2.某投资者持有A、B两只股票，A的期望收益率为12%，标准差为20%；B的期望收益率为8%，标准差为15%。假设两只股票的协方差为300，投资比例分别为60%和40%，该投资组合的期望收益率和标准差分别为多少？

A.10.4%，17.5%

B.10.8%，18.2%

C.11.2%，16.8%

D.11.6%，19.0%

3.在巴塞尔协议III框架下，以下哪种风险加权资产（RWA）的计算方法适用于中国银行业的房地产贷款？

A.0.5%的信用转换系数加1.5%的风险权重

B.1.0%的信用转换系数加1.0%的风险权重

C.0.75%的信用转换系数加2.0%的风险权重

D.1.25%的信用转换系数加1.25%的风险权重

4.某对冲基金采用市场中性策略，长期持有等市值的多空股票组合，但近期因流动性紧张导致部分多头头寸被迫平仓。这种操作可能引发的风险主要是？

A.市场风险

B.信用风险

C.流