2026年气候风险压力测试：投资组合的韧性评估.pptxVIP

2026/06/262026年气候风险压力测试：投资组合的韧性评估汇报人：风险管理部

目录气候风险压力测试的核心定义与基准框架全球监管演进与2026年合规要求全景气候风险传导机制与金融体系稳定性主流压力测试方法论与量化模型国际权威机构最新标准解读典型应用案例与最佳实践中国资管机构实施路径与本土化挑战投资组合韧性评估的量化工具与指标体系未来发展趋势与战略建议010203040506070809

气候风险压力测试的核心定义与基准框架01

气候风险压力测试的核心定义核心定义气候风险压力测试是通过模拟极端气候情景，量化评估投资组合在气候风险下的潜在损失与韧性的系统性工具两大风险维度转型风险气候政策调整、技术变革、市场偏好改变等因素对企业盈利能力和资产估值的影响物理风险极端天气事件（急性影响）与长期气候变化（慢性影响）对实物资产和生产能力的损害基准框架NGFS（央行与监管机构绿色金融网络）发布的统一情景工具，为全球金融体系提供标准化的风险建模基础

NGFS四大标准情景模型情景类型核心假设适用场景有序转型立即采取严格气候政策，全球温升控制在1.5℃评估最佳转型路径下的资产表现延迟转型2030年后才开始严格政策，转型成本更高模拟政策滞后带来的尾部风险全球1.5℃温升目标全球协同实现巴黎协定目标测试低碳转型机遇与高碳资产搁浅风险RCP8.5高排放物理情景无有效气候政策，极端天气频发量化物理风险对基