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金融分析师考试题目及详细答案

一、单项选择题（共10题，每题3分，共30分）

请从每题所给的四个选项中，选出最符合题目要求的一项。

1.下列关于β系数的说法，正确的是（）

A.β系数越大，说明证券的非系统性风险越高

B.β系数为0的证券，其收益率与市场组合收益率完全无关

C.β系数为1的证券，其收益率波动与市场组合完全一致

D.β系数为负的证券，其风险一定低于市场平均风险

答案：C

详细解析：β系数衡量的是证券的系统性风险（市场风险），而非非系统性风险，因此A选项错误；β系数为0，说明证券的系统性风险为0，但非系统性风险可能存在，其收益率与市场组合收益率无系统性关联，并非完全无关（如个别冷门债券，可能不受市场波动影响，但有自身信用风险），B选项表述绝对；β系数为1，意味着证券的收益率波动幅度、方向与市场组合完全一致，是市场平均风险的标杆，C选项正确；β系数为负，说明证券收益率与市场组合收益率呈反向变动，但风险（包括系统性+非系统性）不一定低于市场平均，如某些对冲工具，β为负但可能存在其他风险，D选项错误。

2.某公司2024年净利润为5000万元，总股本为2000万股，每股净资产为8元，该公司的市净率（PB）为1.25，则其股价为（）

A.8元B.10元C.12.5元D.15元

答案：B

详细解析：市净率（PB）=股价÷每股净资产，题