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2026年职业资格认证模拟试题集如CFA、CPA等

2026年CFALevelI模拟试题集（部分章节）

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.

某投资者投资一只股票，持有期收益率为15%，该股票的分红率为5%。根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应等于其无风险收益率加上多少风险溢价？

A.10%

B.12%

C.15%

D.20%

2.

某债券面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。若市场利率为6%，该债券的现值是多少？

A.950.00元

B.960.00元

C.965.00元

D.970.00元

3.

某对冲基金采用多空策略，买入10只股票，每只股票市值100万元，同时做空10只指数ETF，规模相同。该基金的净敞口是多少？

A.0

B.100万元

C.200万元

D.不确定

4.

某公司2025年财报显示，总资产周转率为1.5，权益乘数为2，净利润率为10%。其ROE是多少？

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%

5.

某商品期货合约的当前价格为5000元/吨，波动率为15%，无风险利率为4%，合约期限为6个月。其理论隐含波动率最接近？

A.12%

B.14%

C.16%

D.18%

6.

某股票的贝塔系数为1.2，市场预期收益率为10