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2026年金融从业资格考试投资组合理论分析题

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.中国A股市场投资者通常更偏好低波动率的投资组合，其主要原因是（）。

A.中国资本市场监管严格，限制高风险投资

B.中国投资者风险厌恶系数普遍较高

C.A股市场波动性低于美股市场

D.中国投资者更注重短期收益

2.某投资者构建了一个包含股票、债券和现金的投资组合，其预期年化收益率为12%，标准差为8%。若无风险利率为3%，则该投资组合的夏普比率最接近（）。

A.1.125

B.1.500

C.0.875

D.1.750

3.在有效市场假说下，以下哪项表述最准确？（）

A.投资者可以通过技术分析获得超额收益

B.市场价格已充分反映所有公开信息

C.投资者只能获得市场平均收益

D.价值型股票长期表现优于成长型股票

4.某基金投资于两只股票，股票A的权重为60%，预期收益率为15%；股票B的权重为40%，预期收益率为10%。若两只股票的协方差矩阵为[0.005,0.002;0.002,0.003]，则该投资组合的波动率最接近（）。

A.4.12%

B.5.23%

C.6.35%

D.7.48%

5.中国投资者在构建投资组合时，通常更关注以下哪个指标？（）

A.贝塔系数

B.资本资产定价模型（CAP