2026年金融分析师投资组合分析与管理202X年度题库.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师投资组合分析与管理202X年度题库

一、单选题（共10题，每题1分）

1.在当前中国经济转型背景下，以下哪项资产类别最适合配置于风险承受能力较高、追求长期资本增值的投资者？

A.银行存款

B.高收益企业债

C.房地产投资信托（REITs）

D.国债

2.假设某投资者持有A、B两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为15%；B股票的预期收益率为8%，标准差为10%。若两只股票的协方差为正，则以下说法正确的是？

A.A股票的系统性风险高于B股票

B.A股票的波动性低于B股票

C.两只股票的收益率呈正相关

D.两只股票的收益率呈负相关

3.根据马科维茨的均值-方差投资组合理论，以下哪项因素不会影响投资者选择最优资产配置？

A.投资者的风险偏好

B.资产的预期收益率

C.资产的协方差矩阵

D.市场的无风险利率

4.在QDII基金投资策略中，以下哪项是配置海外资产时需重点关注的风险？

A.市场流动性风险

B.人民币汇率波动风险

C.交易成本

D.国内政策风险

5.假设某投资者通过股指期货进行套期保值，其持有的股票组合价值为1000万元，对应股指期货的基差为50点。若期货价格为3000点，则该投资者需卖出的股指期货合约数量为多少？（假设每手合约价值为10万元）

A.30手

B.