财务预测与资金需求测算方法.pdfVIP

专题六财务预测

一、需要量

（一）销售百分比法

销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据该假设预

计外部需要量的方法。企业的销售规模扩大时，要相应增加流动资产；如果销售规模增

加很多，还必须增加长期资产。为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措。这些

一部分来自随销售额同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一

部分通过外部筹资取得。

1.敏感性资与敏感性负债

项目解读举例

与销售额保持稳定比例关系的资产，

敏感性资产包括：库存现金、应收账款、存货等

有时称为“经营性资产”

与销售额保持稳定比例关系的负债，包括：应付票据、应付账款等；

敏感性负债有时称为“经营性负债”或“自发性