衡量单一资产收益与风险掌握方差标准差与变异系数58课件讲解.pptx

衡量单一资产收益与风险掌握方差、标准差与变异系数

案例引入：如何比较两只股票的风险？01收益情景回顾股票A(稳健型)过去5年年化收益率：15%·20%·18%·22%·15%股票B(激进型)过去5年年化收益率：25%·-5%·30%·-10%·20%02核心思考问题“负收益”就代表高风险吗？虽然B股出现亏损年份，但同时也创造了30%的超高回报。仅仅凭“正负”就能简单下定论吗？如何量化“波动”与“风险”？对于收益的“不稳定性”，我们需要引入一个数学指标，把这种主观的“感觉”转化为可计算、可比较的客观数值。

第一步：计算预期收益率(ExpectedRetur