原创力文档目录
核心观点 4
全球核心观点：高利率、强分化 4
境内核心观点：低通胀复苏、独立宽松 4
全球与境内宏观环境 5
全球宏观主线：高实际利率下的美国例外 5
境内宏观：低通胀复苏与独立宽松 5
内外对照：两条轨道、两个锚 7
二季度全球与境内市场回顾 7
全球股市：日本与美股领涨、港股逆势 7
境内大类资产：成长领跑、商品分化、债券走牛 8
全球商品与美元：原油回落、黄金整固、铜偏强 10
AI科技牛市：全球配置主线 12
牛市结构：领导权从算力轮动至存储/HBM 12
周期定位、估值与拥挤度 14
韩国市场深度：低配、规避追
您可能关注的文档
- 洁净室投资建设预期受存储公司业绩强化.pdf
- 交银国际-金融行业剖析：头部券商利润快速增长，收入成本结构改善.pdf
- 交通运输行业深度-油运：重视海峡通行与伊朗制裁解除叠加带来的上行机遇.pdf
- 江钨装备定增收购江硬、华茂、九冶，迈向钨钽铌全产业链.pdf
- 建筑装饰行业硅基通胀系列-电子气体专题：“芯材”长续、特气乘风，国产替代、长坡厚雪.pdf
- 建筑行业2026年中期策略：硅基通胀、掘金泛洁净室链，内需聚焦“六张网”、外需聚焦重建%26工业模块.pdf
- 建筑材料行业特种电子布行业专题：AI赋能，特种布赛道高景气.pdf
- 建筑材料行业房地产链白皮书：建材篇，锚定景气，把握价值.pdf
- 建发国际集团历史包袱拐点已过，盈利修复可期.pdf
- 建材行业2026年下半年AI算力革命引爆需求，玻纤量价齐升进入高景气赛道.pdf
文档评论（0）