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2026年证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库带答案

一、单项选择题

1.证券分析师在发布证券研究报告时，应当遵守的执业准则中，最核心的原则是（）。

A.独立、客观、公平、审慎

B.勤勉尽责、诚实守信

C.公开、公平、公正

D.风险可控、收益最大化

2.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当（）。

A.由证券分析师个人署名

B.由研究所所长署名

C.由公司法定代表人署名

D.由公司合规总监审核后署名

3.在现金流折现模型（DCF）中，如果一家公司的自由现金流（FCFF）预期以固定的增长率永续增长，且加权平均资本成本（WACC）大于增长率，则企业实体价值（V）的计算公式为（）。

A.V

B.V

C.V

D.V

4.某公司无负债，其贝塔值（β）为1.2，市场风险溢价为6%，无风险利率为4%。根据资本资产定价模型（CAPM），该公司的股权资本成本为（）。

A.10.2%

B.11.2%

C.7.2%

D.9.2%

5.行业分析中，波特五力模型主要用于分析（）。

A.行业生命周期

B.行业竞争结构

C.宏观经济环境

D.公司财务状况

6.在技术分析中，K线理论中，当收盘价等于开盘价时，这根K线被称为（）。

A.光头光脚阳线

B.十字星

C.锤头线

D.倒锤头线

7.证券公司、证券投资