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2026年证券分析师之发布证券研究报告业务考试题库及答案【能力提升】

一、单项选择题

1.证券分析师在发布证券研究报告时，应当遵守的执业原则不包括（）。

A.独立、客观、公平、审慎原则

B.诚实信用原则

C.勤勉尽责原则

D.客户优先原则

2.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当（）。

A.由分析师本人署名

B.由公司署名即可

C.由分析师署名，并由所在的证券公司或者证券投资咨询机构加盖公章

D.由合规总监审核后署名

3.在现金流折现模型（DCF）中，如果一家公司的自由现金流（FCF）预计以固定的比率增长，且加权平均资本成本（WACC）大于增长率，则企业的实体价值（V）计算公式为（）。

A.V

B.V

C.V

D.V

4.某公司无负债，其贝塔值（β）为1.2，市场预期回报率为10%，无风险利率为4%。根据资本资产定价模型（CAPM），该公司的权益资本成本为（）。

A.10.8%

B.11.2%

C.12.0%

D.16.0%

5.在行业生命周期分析中，行业处于成熟期的主要特征不包括（）。

A.市场需求增长缓慢

B.竞争格局基本稳定

C.企业利润水平较高且稳定

D.出现大量企业破产倒闭

6.证券分析师在进行公司财务分析时，杜邦分析法的核心指标是（）。

A.净资产收益率

B.总资产周转