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2026年证券投资顾问考试练习题含投资组合理论应用

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.在投资组合理论中，下列哪一项是衡量投资组合整体风险的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.无风险利率

2.假设某投资者构建了一个投资组合，其中包含两种资产A和B，权重分别为60%和40%。资产A的预期收益率为12%，标准差为15%；资产B的预期收益率为8%，标准差为10%。如果资产A和B的相关系数为0.4，则该投资组合的预期收益率是多少？

A.9.6%

B.10.4%

C.11.2%

D.12.0%

3.根据马科维茨投资组合理论，下列哪一项是影响投资组合有效边界的因素？

A.投资者的风险偏好

B.资产的预期收益率

C.资产的协方差矩阵

D.市场利率水平

4.以下哪种方法可以用来降低投资组合的系统性风险？

A.分散投资于多种资产

B.增加beta系数较高的资产

C.持有单一高收益资产

D.提高投资组合的杠杆率

5.在投资组合管理中，以下哪一项是被动投资策略的核心？

A.积极调整持仓以获取超额收益

B.持有指数基金以复制市场表现

C.频繁交易以利用市场短期波动

D.使用衍生品进行风险对冲

6.根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪一项是衡量资产风险溢价的关键指标？

A.无风