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2021CFA二级《投资组合管理》考前冲刺模拟卷适配最新考纲

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）的核心区别在于假设，APT不要求的是（）A.投资者理性B.无套利机会C.市场均衡D.多因子影响收益

2.主动投资组合的信息比率（IR）计算公式中，分子是（）A.主动收益率均值B.跟踪误差C.夏普比率D.贝塔

3.战术资产配置（TAA）调整组合权重的主要依据是（）A.长期风险偏好B.短期市场预期C.基准权重D.流动性需求

4.历史模拟法计算VaR的主要缺点是（）A.依赖分布假设B.无法捕捉黑天鹅事件C.样本量要求大D.对近期数据不敏感

5.Brinson业绩归因模型中，不属于三个核心类别的是（）A.资产配置B.行业选择C.证券选择D.交互作用

6.属于事件驱动型对冲基金策略的是（）A.统计套利B.全球宏观C.兼并套利D.市场中性

7.私募股权投资中，最常见的退出方式且能实现最高收益的是（）A.股权转让B.IPOC.管理层收购D.清算

8.企业面临的经济风险（运营风险），最有效的套期保值方法是（）A.远期合约B.货币互换C.调整经营结构D.期权合约