2026年 CFA 二级道德与专业准则案例分析卷含解析.docxVIP

2026年CFA二级道德与专业准则案例分析卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第一题

你作为CFA持证人，在一家投资银行工作，负责为一个机构客户进行资产配置。该客户是一位风险承受能力较高的退休基金经理，你们长期合作，关系良好。最近，你的上司（也是你的朋友）向你透露，他通过内部渠道得知一家你银行未覆盖的初创科技公司将在几天后进行IPO，预计上市后股价会有大幅度上涨。你的上司希望你能利用你的专业知识，帮助他构建一个包含该股票的模拟投资组合，并基于该股票的潜在高增长前景，向你的客户积极推荐。你的客户非常信任你的投资建议，并要求你将此股票作为其部分投资组合的核心配置。同时，你了解到该股票的发行定价可能偏低，进一步上涨空间较大。

请根据上述情景，回答以下问题：

a.你在此情景中面临哪些主要的道德冲突？

b.请分别依据《道德与专业准则》中的相关条款，分析你朋友的行为、你推荐该股票给客户的行为以及你构建模拟投资组合的行为可能违反了哪些道德规范？

c.如果你的朋友坚持让你参与，并且客户也强烈要求购买该股票，你会如何处理这一情景以最大程度地遵守CFA协会的道德规范？请详细说明你的行动计划和沟通策略。

第二题

你是一家卖方研究部门的分析师，负责覆盖科技行业的上市公司。你长期跟踪目标公司A（一家成长型科技公司），并对其未来发展持乐观态度。