【国联民生-2026研报】扩产与涨价共振，电子行业景气度全面抬升.pdfVIP

电子行业周报

扩产与涨价共振，电子行业景气度全面抬升glmszqdatemark

2026年07月09日

海外存储原厂资本开支抬升，国内长鑫IPO过会，国产设备厂商有望受益。美光推荐维持评级

FY2026资本开支预计超250亿美元，同比增幅超80%；三星FY2026计划总投

资超110万亿韩元；SK海力士资本开支亦持续高增。国内长鑫科技IPO过会，

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拟募资295亿元，2026年现有产线接近满产，新一轮扩产具备充分需求支撑，

全年计划扩产5-6万片，对应设备采购需求达50-60亿美元。资本开支对订单的

拉动效应将从设备端向上游零部件端、材料端逐步释放。