VaR模型在我国商业银行汇率风险管理中的应用：理论、实践与优化.docx

VaR模型在我国商业银行汇率风险管理中的应用：理论、实践与优化

一、引言

1.1研究背景

在经济全球化与金融一体化的时代浪潮下，我国金融市场逐步对外开放，汇率制度改革也在持续推进。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率不再单一盯住美元，汇率形成机制更富弹性，人民币汇率的波动频率和幅度显著增加。2015年“8?11”汇改进一步完善人民币兑美元汇率中间价报价机制，使得人民币汇率市场化程度进一步提高，汇率双向波动特征更加明显。

汇率制度的改革对我国商业银行的经营环境产生了深刻影响，商业银行面临的汇率风险显