2026年 FRM 一级风险管理模型练习含解析.docxVIP

2026年FRM一级风险管理模型练习含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的首字母填入括号内。每题1分，共20分）

1.在计算VaR时，历史模拟法与参数法的主要区别在于？

A.历史模拟法不考虑市场厚尾性，而参数法考虑。

B.历史模拟法依赖于正态分布假设，而参数法不依赖。

C.历史模拟法使用真实历史数据模拟未来，而参数法使用理论分布。

D.历史模拟法计算更复杂，而参数法计算更简单。

2.下列哪一项是VaR的主要局限性？

A.可以准确衡量极端损失的可能性和程度。

B.没有考虑模型风险。

C.考虑了市场因素的相关性。

D.能够完全避免市场风险。

3.期望shortfall(ES)与VaR相比，其主要优势是什么？

A.计算更加简单直观。

B.对极端损失更为敏感。

C.仅在VaR损失超过某个阈值时才考虑。

D.不受模型假设的影响。

4.在VaR计算中，使用参数法（如正态分布法）时，通常采用95%或99%的置信水平，这意味着在95%或99%的情况下，实际损失不会超过计算出的VaR值。

A.正确。

B.错误，这意味着在相应置信水平下，预