套期会计金融工具关键考点与案例.pdfVIP

知识点：套期★★

【案例导入】甲公司是一家大豆生产企业，年产量100吨，2018年7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，甲公司认为此

价常合适，但是大豆9月份才能，因此担心到时现货价格可能下跌，于7月份甲公司在签订了10手（每手10

吨）、价格为2010元/吨的大豆卖出合同，到了9月份，大豆的现货价格为每吨1980元，甲公司将此卖出合约买入平

仓，形成如下结果：

①现货实现收入19.8万元（＝1980元/吨×100吨）；

②平仓收益0.3万元[（＝2010元/吨－1980元/吨）×100吨]；

③最终保证实现收入20.1万元。

【拓展】此为卖出套期保值。

【案例导入】乙公司是一家食用油生产企业，主要原材料为大豆，2018年9月份，预计11月份需要100吨大豆作为原料，当

时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价

格上涨，导致原材料成本上升的风险，于9月份在签订了10手（每手10吨）、价格为2010元/吨的大豆买入合

同，到了11月份，大豆现货价格为