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2026年证券投资组合策略含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（请选择最符合题意的选项）

1.下列哪一项不是现代投资组合理论（MPT）的核心假设？

A.投资者是风险厌恶的。

B.投资者可以无风险地以无风险利率借入和贷出资金。

C.资产之间的收益率是线性相关的。

D.市场是有效的，所有信息都已反映在价格中。

2.在均值-方差最优投资组合的构成中，哪种资产类别的预期回报率与投资组合整体波动性之间的相关性最小？

A.低相关性资产。

B.高相关性资产。

C.完全正相关资产。

D.零相关资产。

3.某投资者构建了一个投资组合，其中包含股票、债券和现金。根据风险平价原则，该组合中风险贡献最大的资产类别通常是：

A.现金。

B.债券。

C.股票。

D.以上都不对，取决于具体资产的风险水平。

4.以下哪种指标最适合用于比较不同风险水平下投资策略的收益表现？

A.绝对收益。

B.信息比率。

C.夏普比率。

D.跟踪误差。

5.当市场出现剧烈波动时，为了控制投资组合的下行风险，投资者可能会采用以下哪种策略？

A.提高投资组合的Beta系数。