2026年金融分析师投资组合理论与应用考核题库.docxVIP

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2026年金融分析师投资组合理论与应用考核题库

一、单选题（每题2分，共20题）

1.中国A股市场波动率较高，以下哪项策略最适合降低投资组合的波动性？

A.增加小盘股配置

B.增加低流动性资产

C.分散投资于沪深300与创业板指数ETF

D.提高现金比例

2.某投资者持有两只股票，A股票预期收益率为12%，标准差为20%；B股票预期收益率为8%，标准差为15%。若两只股票相关系数为0.4，投资组合中A、B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为？

A.10.8%，17.6%

B.10.4%，14.2%

C.11.2%，16.5%

D.11.6%，15.3%

3.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项表述错误？

A.风险厌恶系数越高，要求的无风险收益率越高

B.资本市场线（CML）表示风险厌恶投资者最有效的投资组合

C.资本市场线与证券市场线（SML）的斜率相同

D.超额收益与系统性风险成正比

4.某投资者通过期权对冲股票风险，买入看跌期权行权价为50元，当前股价为55元，期权费为2元。若到期时股价跌至40元，该投资者的净收益为？

A.-2元

B.8元

C.6元

D.10元

5.中国货币政策收紧时，以下哪类资产受影响最大？

A.高股息蓝筹股

B.房地产信