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公允价值会计在安然事件中的使用及其启示

【摘要】本文从安然事件中滥用公允价值会计的案例入手,分析了安然公司

利用公允价值会计造假的具体方法,并结合我国实际,对借鉴安然事件的经验教训

提出了几点思考。

【关键词】公允价值会计;安然事件;案例分析

虽然2001年安然公司的倒闭有着直接和间接的多方面原因,但是强有力的证

据表明,公允价值第三级次的长期滥用在其倒闭中扮演了重要的角色。笔者选取

安然公司运用公允价值进行计量的几个典型案例分别加以分析。

一、案例分析

(一)能源合同

安然自收购几个管道公司后成为全美最大的天然气经销商,并从此走上了发

展的快车道。1990年,JeffreySkilling加入安然公司,并成为新公司安然金融的

CEO。安然金融主要从事一种名为天然气银行的天然气交易合同的产品,而

Skilling也可从安然股票的上涨中获得奖金。安然金融预付部分现金款给天然气

生产商,并引导他们签订长期供气合同。Skilling坚持使用公允价值会计计量安然

金融的净利润。安然公司董事会及美国SEC分别于1991年和1992年同意其使

用公允价值进行计量。当年,安然公司以公允价值计量的净利就高达2.42亿美元。

20世纪90年代,能源价格上涨,