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2026年投资学课后习题附答案

一、某投资者持有A、B两只股票构成的投资组合，其中A股票占比60%，B股票占比40%。已知无风险利率为2.5%，市场组合的预期收益率为8%，A股票的β系数为1.2，B股票的β系数为0.8。市场组合收益率的标准差为15%，A股票与市场组合的相关系数为0.9，B股票与市场组合的相关系数为0.6，A、B两只股票之间的协方差为0.008。

（1）计算该投资组合的预期收益率；

（2）计算该投资组合的β系数；

（3）计算该投资组合的总风险（标准差）。

答案：

（1）根据CAPM模型，单个资产的预期收益率计算公式为E(

A股票预期收益率：2.5

B股票预期收益率：2.5

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