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AI服务器电源革命：钛金级高效电源对GaN功率IC的刚性需求与产能缺口测算

摘要

本报告聚焦数据中心与AI算力领域，深入剖析AI服务器电源系统在算力功耗飙升背景下的技术变革与产业机遇。研究范围涵盖全球及中国AI服务器电源市场，重点分析钛金级高效电源对氮化镓功率IC的刚性需求，以及48V总线架构下的渗透率与产能缺口。核心发现表明，随着GPU功耗突破千瓦级，传统硅基电源已无法满足能效与功率密度要求，GaN技术成为必然选择。

从宏观环境看，数字经济政策与双碳目标共同驱动数据中心能效升级。产业链层面，GaN功率IC从衬底、外延到设计制造的价值分布呈现高壁垒特征，市场集中度较高。竞争格局方面，国际巨头主导高端市场，国内厂商在8英寸晶圆和封装环节加速追赶。下游客户高度集中，云服务商对高能效、高密度电源的需求呈现刚性化特征。

预测显示，未来五年AI服务器GaN电源市场将保持超40%的复合增长率。然而，产能缺口将成为制约行业发展的核心瓶颈。本报告通过量化模型测算，到2027年，GaN功率IC的产能缺口将扩大至30%以上。建议投资者关注具备12英寸晶圆制造能力和深度绑定头部云厂商的企业，同时警惕技术迭代与供应链波动的风险。

第一章行业概况与研究框架

1.1行业定义与分类

本报告所界定的AI服务器电源行业，是指专为人工智能计算场景提供电能转换、分配与管理的硬件设备与集成电路产业。