因子跟踪周报：流动性、动量、价值因子表现较好.pdf

金融工程跟踪报告

因子跟踪周报—流动性、动量、价值金融工程研究

因子表现较好

核心观点

针对十个风格因子，在全A股、沪深300、中证500、中证

1000与创业板的股票池中分别统计因子的IC水平，以跟踪这些

风格因子在不同区间内的表现。在全市场内，本周流动性因

子，动量因子，价值因子表现较好。我们将十个风格因子进行

标准化处理，分别选择在全A股、沪深300、中证500、中证

1000与创业板五个股票池中因子多头排名前20%的股票，采用

等权的方式构建多头组合并计算各自的收益率。从因子收益的

表现来看，最近一周动量因子，流动性因子，波动率因子等表发布日期：2026年7月11日

现较好。

市场表现

主要结论24%