2026年期货市场因子投资组合因子投资计算题专项突破卷含解析.docxVIP

2026年期货市场因子投资组合因子投资计算题专项突破卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的首字母填入括号内。每题2分，共30分）

1.在Fama-French三因子模型中，衡量公司规模效应的因子是？

A.市场因子（Market）

B.规模因子（Size）

C.价值因子（Value）

D.动量因子（Momentum）

2.已知某股票对市场因子的Beta值为1.2，市场因子预期收益率为10%，无风险利率为3%，则根据CAPM模型，该股票的预期收益率是多少？

A.9.0%

B.11.4%

C.12.0%

D.15.0%

3.计算股票i对因子f的因子暴露度（Beta）时，通常使用的方法是？

A.对股票i的历史收益率进行简单平均

B.对股票i与因子f的历史收益率进行简单线性回归，Beta即为斜率系数

C.对股票i与因子f的历史收益率进行多元回归（包含其他因子），Beta即为因子f的系数

D.计算股票i与因子f收益率的标准差之比

4.假设投资组合P包含两种资产，权重分别为w1=0.6和w2=0.4，资产1的预期收益率为12%，资产2的预期收益率为8%，则投