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2026年证券投资顾问业务技能考核综合分析能力实操题目

一、案例分析题（共3题，每题20分）

题目1（15分）：

背景材料：

某投资者张某，年龄35岁，年收入50万元，家庭净资产300万元，风险偏好为“中等偏保守”，投资目标为“未来5年购房首付+长期子女教育基金”。其当前投资组合如下：

-股票基金60%（其中A股40%，港股20%），年化收益率为12%

-理财债券类产品30%，年化收益率为4%

-现金类资产10%，年化收益率为1.5%

问题：

1.分析张某当前投资组合的风险收益特征，并指出其不合理之处。

2.结合其投资目标与风险偏好，提出优化建议（需说明调整比例及理由）。

3.若市场出现“A股大幅波动、美股震荡”的情景，建议张某采取何种应对策略？

题目2（20分）：

背景材料：

某投资者李某，年龄45岁，家庭年收入80万元，净资产800万元，风险偏好为“稳健型”，投资目标为“退休后稳定现金流”。其当前投资组合如下：

-银行理财产品40%，年化收益率为3%

-国债及地方政府债35%，年化收益率为3.5%

-黄金ETF20%，年化收益率为2%

-股票型基金5%，年化收益率为15%（主要为科技股）

问题：

1.分析李某当前投资组合的流动性、收益性与风险特征。

2.结合其退休规划需求，提出改进方案（需说明调整方向及具体