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2026年金融分析师投资组合管理策略2500题集

一、选择题（共500题，每题1分）

1题（1分）：下列哪项不是现代投资组合理论的核心假设？

A.投资者是风险厌恶的

B.市场是有效的

C.投资者可以无限制借贷

D.投资者具有相同的风险偏好

答案：B

解析：现代投资组合理论假设市场是有效的，但并不要求市场必须有效，而是假设投资者基于有效市场假说进行决策。其他选项均为现代投资组合理论的核心假设。

2题（1分）：在马科维茨投资组合理论中，哪种方法用于衡量投资组合的风险？

A.标准差

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.久期

答案：A

解析：马科维茨理论使用标准差衡量投资组合的风险，通过分散化降低非系统性风险。贝塔系数衡量系统性风险，夏普比率衡量风险调整后收益，久期用于衡量债券价格对利率变化的敏感度。

3题（1分）：以下哪个国家金融市场对机构投资者更为开放？

A.巴西

B.德国

C.印度

D.南非

答案：B

解析：德国金融市场对机构投资者更为开放，拥有发达的资本市场和监管体系。巴西、印度和南非虽然市场在发展，但机构投资者参与度相对较低。

4题（1分）：以下哪种策略属于积极投资策略？

A.指数基金

B.均值回归

C.分散投资

D.分红再投资

答案：B

解析：积极投资策略试图通过主动选股或择时超越市场基