中级财务管理筹资方式短期融资课件.pptVIP

第四节短期融资1.

本节内容：短期融资概述短期融资方式2.

本节重点：认识各种短期融资方式的特征及优缺点认识短期融资政策。难点：掌握应付帐款成本的计算;掌握各种信用条件下短期借款的实际利率的计算。3.

一、短期融资概述（一）含义及特点1．含义：一年以内的融资，应付日常周转资金的需要。2．特点：（1）筹资速度快，易取得。（2）筹资弹性大。（3）筹资成本低（4）风险较高4.

（二）常用方式1．短期借款2．商业信用：应付帐款、应付票据、预收帐款3.应计费用：4．商业票据5.

（三）短期融资决策企业资金占用：短期资产(波动性）；长期资产——永久性流动资产和固定资产属于长期资产流动资产临时性流动资产（季节性临时性需要）永久性流动资产（长期稳定需要）企业资金占用：企业资金来源：长期:权益资本；长期负债；自发性流动负债短期:临时性流动负债6.

1、配合型融资决策7.

2、激进型融资决策8.

3、保守型融资决策9.

二、短期融资方式一）自然融资概念自然融资也称自发性融资，是指企业在生产经营或商品交易过程中自发形成的资金来源，包括商业信用和应付费用等。1、商业信用：指商品交易中，由于延期付款或预收货款而形成的借贷关系。10.

2、商业信用成本商业信用条件：信用期限（n）----是允许买方延期付款的最长期限现金折扣----卖