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保险业投资部投资经理风险管控手册（执行版）

第1章风险管理总则

1.1风险管理目标与原则

风险管理在保险业投资部扮演着不可或缺的角色，其目标并非简单地消除风险，而是实现风险与收益的平衡。投资组合中，系统性风险难以完全规避，但通过精细化管理，非系统性风险却可显著降低。例如，某知名保险资管公司通过实施严格的风险限额，将组合的年化波动率控制在8%以内，远低于行业平均水平12%。这印证了科学风控的价值——在可接受的风险范围内最大化收益。

风险管理的基本原则应贯穿投资决策的每一个环节。风险匹配原则要求投资组合的风险特征必须与保险公司的负债端风险相匹配，这是巴塞尔协议对资管机构的核心要求。期限匹配