电新-行业周报：电池消费税分阶段征收政策落地，世界人工智能大会开幕.pdf

行业周报|电力设备

电池消费税分阶段征收政策落地，世界人工智能大会开幕

2026年07月19日

电新行业周报202607013

核心结论

南方电网投资同比+14.79%，上半年用电量同比+5.3%，国内电力需求持续旺盛。本周，南方电网上

半年固定资产投资达892.62亿元可控核聚变方面，软银加码AI基础设施与核聚变投资；电力设备

推荐平高电气、广信科技、国能日新、中国西电，建议关注协鑫能科、三星电气、智光电气。可控

核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。

新一代模型KimiK3于16日发布，参数规模达2.8万亿。这是目前全球参数最大的开源模型，标

志着我国人工智能模型发展迈出新的一步。AIDC推荐特锐德、思源电气、东方电气、福鞍股份、

神马电力、阳光电源，建议关注蔚蓝锂芯、英诺赛科、金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技；

Q3液冷板块预计有较多边际变化，建议关注：大元泵业、鑫磊股份、汉钟精机、奕东电子；AI驱

动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮

股份、洪田股份、泰金新能；PC