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2026年商品期货市场分析计算题专项突破卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（请选择最符合题意的选项）

1.某日上海期货交易所铜主力合约（CU2109）的价格为每吨47000元，同日期货交易所的现货铜报价为每吨47200元，该市场的基差为（）。

A.每吨200元

B.每吨-200元

C.每吨-300元

D.每吨300元

2.假设某商品的无储存成本，持有期收益为零，当前现货价格为S0，无风险利率为r，一年后交割的期货价格为F0。根据无套利定价理论，F0应等于（）。

A.S0*e^(r*T)

B.S0/e^(r*T)

C.S0*(1+r*T)

D.S0/(1+r*T)

E.S0*e^(-r*T)

3.某投资者买入一份执行价格为4500元的看涨期权，期权费为500元。当标的物（期货）市场价格为4700元时，该投资者的理论最大收益为（）元。

A.200

B.700

C.1200

D.2200

E.2000

4.持有成本理论认为，在不考虑便利收益的情况下，远期期货价格（F）与现货价格（S）的关系是（）。