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2026年财务管理师投资分析模拟含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.下列关于风险与收益关系的表述中，正确的是（）。

A.低风险投资必然带来低收益

B.高风险投资必然带来高收益

C.收益的期望值越高，投资所要求的必要报酬率通常也越高

D.风险与收益之间不存在必然联系

2.某公司股票的当前市价为40元，预计下一期将发放的股利为2元，若该股票的预期增长率为5%，则其依据股利增长模型的内在价值为（）元。

A.30

B.42

C.40

D.44

3.按照资本资产定价模型（CAPM），影响某项资产必要报酬率的因素不包括（）。

A.无风险报酬率

B.市场组合的风险溢价

C.该项资产的贝塔系数（β）

D.该项资产的税负率

4.某债券面值为1000元，期限为5年，票面年利率为8%，每年付息一次。若投资者要求的必要报酬率为10%，则该债券的当前市场价值最接近于（）元。

A.920

B.1000

C.1080

D.950

5.在投资组合理论中，投资者能够通过调整不同证券之间的（）来降低投资组合的整体风险。