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金融行业投行部投行员证券投行业务工作手册（执行版）

第1章证券投行业务概述

1.1证券投行业务定义

证券投行业务，本质上是连接资本供需双方的专业中介服务。它通过复杂的金融工具设计、严谨的流程管理和精准的市场定位，帮助发行人实现融资目标，同时为投资者提供具有合理风险收益的标的。例如，某科技公司通过IPO募集10亿元资金，这笔资金将用于研发投入和市场扩张，而认购该股票的投资者则期望获得资本增值。从法律层面看，中国证监会《证券发行与承销管理办法》明确将投行业务界定为“证券公司从事证券发行、承销、并购重组顾问等业务的总称”。实践中，投行部常被划分为IPO组、并购组、债券发行组等，各组别根据业务专长和市场需求开展具体工作。据Wind数据显示，2022年我国IPO融资总额达4665亿元，其中投行承销费率普遍在1.5%-3%之间，这直接反映了投行业务的价值所在。

1.2证券投行业务分类

投行业务可根据不同维度进行划分。从产品形态看，主要包括股权融资（如IPO、增发）、债券融资（如公司债、企业债、可转债）和衍生品融资三大类。以科创板为例，2023年投行的科创板IPO承销家数占比达68%，远高于主板42%的水平。从服务阶段划分，可分为顾问类业务（如并购重组顾问）、承销类业务（如股票承销）和资产管理类业务（如定向增发配套资管）。某国际投行年报显示，其并购顾问业务收入占比从2018年的35%