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2026年上半年土地市场总结与展望

上半年，土地市场延续“缩量提质”特征，300城住宅用地推出、成交面积同比分别下降

21%、24%，土地出让金下降31%。5月以来，随着核心城市优质地块供应节奏加快，土地

出让金同比降幅有所收窄。6月深圳、杭州等城市优质地块拍出较高溢价水平，带动300城

单月溢价率升至16%。房企拿地进一步向核心城市聚集，上半年宅地出让金TOP20城市占

全国比重为62%，较2025年全年提升10个百分点。拿地企业方面，央国企仍是拿地主力，

继续发挥土地市场“压舱石”作用。

展望下半年，地方政府供地将继续坚持“控增量、优供给”导向，房企将更加注重地块

的去化能力与利润率，重心进一步向具备产业支撑、轨交便利的优质地块集中，预计土地市

场延续“点状高热、分化延续”态势。一线及强二线城市核心区有望继续迎来更多优质住宅

用地入市，凭借优质区位与完善配套，对维持土地市场热度、稳定预期形成支撑；而三四线

城市及一二线郊区宅地因去化预期不明朗、价格支撑乏力，仍将以底价成交为主，市场分化

将进一步加剧。土地市场的全面回暖，仍有赖于新房销售的实质性回暖以及房企投资信心的

持续修复。

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