理财机构参与长期资本的产品创设与风险缓释机制.docxVIP

理财机构参与长期资本的产品创设与风险缓释机制

目录

一、研究背景与宏观环境分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

当前宏观经济形势下耐心资本的定位与价值．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

资产管理行业转型发展的内在需求与趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

政策导向对长期投资资金的支持力度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

二、理财主体深耕长期投资领域的现状剖析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

各类理财机构的差异化优势与角色定位．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

现存的主要痛点与市场准入壁垒．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

期限错配问题对投资策略的制约．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

三、针对长期投资目标的金融工具创新与架构设计．．．．．．．．．．．．．14

股权类投资工具的构建模式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

1.1私募股权与债权夹层产品的设计逻辑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

1.2产业基金与REITs的对接路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

债权类固定收益产品的优化策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

混合类产品的结构化