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2026年投资顾问专业水平考核资产配置与风险管理方案设计题

第一题（单选题，5分）

背景：

某中国一线城市投资者张先生，年龄38岁，家庭年收入50万元人民币，投资经验3年，风险偏好为“中等偏进”，主要投资目标是为5年后女儿（10岁）的教育储备资金（预计需要100万元），同时希望为10年后退休（58岁）积累养老金。当前持有股票型基金40%、债券型基金30%、货币基金30%，无实物资产投资。

问题：

在制定未来5年的资产配置方案时，以下哪种策略最符合张先生的投资目标与风险偏好？

A.增加股票型基金比例至60%，以追求更高短期收益

B.保持现有配置比例，逐步增加定投指数基金的比重

C.减少股票型基金至20%，增加国债和银行理财的配置

D.将大部分资金转入保本型理财产品，降低波动性

第二题（多选题，6分）

背景：

某投资者李女士，年龄45岁，居住在沿海发达城市，家庭年收入80万元人民币，投资经验5年，风险偏好为“稳健型”，投资目标是为3年后购房首付（需200万元）和为10年后退休（60岁）积累养老金（预计需要500万元）。当前持有混合型基金40%、债券基金30%、股票型基金20%、银行理财10%。

问题：

在制定未来3年的资产配置方案时，以下哪些措施有助于平衡短期购房需求和长期养老金目标？

A.将股票型基金比例降至10%，增加高等级