【华创-2026研报】多行业联合中国中游制造8月报：聚焦汽车出海、光模块卡位、AIDC柴发.pdfVIP

策略研究

证券研究报告策略周报2026年08月07日

【策略周报】

聚焦汽车出海、光模块卡位、AIDC柴发

——多行业联合中国中游制造8月报

宏观：宏观判断上，我们继续战略看多中游，目前四大逻辑（三大重构交汇、华创证券研究所

盈利能力改善、出口份额提升、市值份额低估）均未发生变化。对应到权益投

资：基于四大方向（供给稀缺性、外需敞口大、供需格局改善、产业进步），证券分析师：姚佩

我们构建了中国中游100指数。宽基指数层面我们推荐以创业板作为中游制

造的风向标。邮箱：yaopei@

策略：中游制造的合肥模式：用国资的耐心资本与产业链思维在关键窗口期精执业编号：S0360522120004

准卡位、深度绑定，国有资本以全股权投资方式陪伴企业成长，同时退出资金证券分析师：张瑜

循环反哺产业