2026年8月份三十大标的投资组合报告：从极致到分化：科技资金腾挪中的再平衡时刻.pdfVIP

从极致到分化：科技资金腾挪中的再平衡时刻

——2026年8月三十大标的投资组合报告

投资组合报告

从极致到分化：科技资金腾挪中的再平衡时刻

——2026年8月三十大标的投资组合报告

2026年8月3日

核心观点

⚫7月A股和港股市场行情复盘：7月1日-7月29日，由于内外压力集

中释放，A股有所下跌，港股强势反弹，前期较为拥挤的成长板块迎来了

系统性风险出清，同时资金大规模涌向低估值、高股息的价值板块，具体

表现为：成长风格下跌，金融、稳定、消费风格逆势上涨或抗跌。细分来

看，恒生指数、恒生科技指数涨幅超过5%，上证50、上证指数、沪深300

指数跌幅小于10%，全A指数、北证