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57日更新第三章金融期权参考答案

一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）

1.根据金融期权理论，当标的资产价格波动率增加时，看涨期权和看跌期权的价值变化趋势是（）

A.看涨期权价值上升，看跌期权价值下降

B.看涨期权价值下降，看跌期权价值上升

C.两者价值均上升

D.两者价值均下降

2.在Black-Scholes模型中，以下哪个因素不影响期权的理论价格？（）

A.标的资产当前价格

B.期权执行价格

C.无风险利率

D.期权到期日的实际波动率

3.对于欧式看涨期权，投资者在行权时必须满足的条件是（）

A.期权到期日

B.期权购买日

C.期权到期前的任何交易日

D.期权出售日

4.以下哪种策略通常用于对冲标的资产价格上涨风险？（）

A.买入看跌期权

B.卖出看涨期权

C.买入看涨期权

D.卖出看跌期权

5.在金融期权交易中，期权费（Premium）的主要组成部分是（）

A.期权的时间价值

B.期权的内在价值

C.期权的波动率

D.期权的执行价格

6.对于美式看涨期权，投资者在持有期间可以（）

A.仅在到期日行权

B.仅在期权出售时行权

C.在到期前的任