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2026年金融分析师专业题库：投资组合理论与风险管理

一、单项选择题（每题1分，共20题）

1.在投资组合理论中，以下哪项是衡量投资组合整体风险的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.无风险利率

2.如果两只股票的收益率完全正相关，那么以下哪种说法是正确的？

A.投资组合可以完全消除风险

B.投资组合的风险等于两只股票风险的加权平均

C.投资组合的风险会高于任意一只股票的风险

D.投资组合的风险为零

3.在有效市场假说下，以下哪项是正确的？

A.市场总是能正确定价所有资产

B.投资者可以通过技术分析获得超额收益

C.无风险利率是投资组合的必要回报率

D.风险厌恶投资者的最优投资组合是市场组合

4.以下哪种投资策略属于被动投资？

A.积极选股

B.指数基金投资

C.高频交易

D.套利交易

5.在投资组合管理中，以下哪种方法不属于现代投资组合理论的内容？

A.马科维茨均值-方差模型

B.资本资产定价模型（CAPM）

C.有效市场假说

D.套利定价理论（APT）

6.假设某投资组合由A、B两只股票构成，A的权重为60%，B的权重为40%，A的期望收益率为10%，B的期望收益率为15%，两只股票的协方差为0.005，则该投资组合的期望收益率是多少？

A.12.5%

B.13