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深度学习在量化选股中的特征工程

一、引言

量化选股作为量化投资的核心环节，旨在通过对市场数据的系统性分析构建模型，筛选出具有持续超额收益潜力的个股。特征工程作为量化选股模型构建的核心基础，其质量直接决定了模型的有效性、稳定性与长期收益能力。传统特征工程高度依赖金融从业者的专业经验，通过人工构造财务指标、技术指标、风格因子等特征来刻画个股的投资价值，但随着金融市场复杂度不断提升，个股价格波动受宏观经济周期、行业政策导向、市场情绪传导等多因素交织影响，传统线性特征已难以捕捉其中的非线性关联与动态变化（李迅雷，2018）。深度学习技术凭借其强大的特征提取、非线性建模与自学习能力，为量化选股的特征工程带来了革命性突破，能够自动挖掘数据中的隐含规律，构建更贴合市场实际的动态特征体系。本文将围绕深度学习在量化选股特征工程中的应用展开论述，从特征提取、构造、优化等多个维度剖析其核心逻辑与实践价值，并探讨当前面临的挑战与未来发展方向。

二、量化选股中特征工程的基础与传统局限

（一）量化选股特征工程的核心内涵

特征工程是指从原始市场数据中提取、构造、筛选出对预测目标具有显著影响的特征的过程，在量化选股场景中，预测目标通常是个股未来的收益率区间、涨跌方向或超额收益能力。原始数据涵盖多个维度：包括个股基本面数据（如营业收入、净利润、资产负债率、股息率等）、技术面数据（如开盘价、收盘价、成交量、换手率、振