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AI建设形成共识，pcb、玻璃基板、陶瓷基板成重要投资方向

整体行情回顾:美伊冲突阶段性缓和,AI大周期景气度持续

2026年6月30日收盘，消费电子（申万）板块收于11,971.83点，涨幅为33.51%，沪深300指数收于4,979.43点，涨幅为11.90%，消费电子板块相对于沪深300指数，跑赢21.62%。从指数走势来看，大盘受美以伊冲突缓和影响，整体呈现持续涨势。AI建设浪潮持续升温加码，相关电子板块存在较强业绩预期。我们预计美以伊冲突虽有阶段性反复，但整体走势趋向缓和，与AI服务器相关联的消费电子企业仍将受AI带动，业绩将持续兑现，相反，传统消费电子企业由于受到存储涨价压制，预计将面临较大压力；

开年来，外部环境波诡云谲，国内内需有所疲弱。从各主要指数表现来看，2026年二季度，消费电子行业指涨幅33.51%，同时，上证指数上涨5.20%，深证指数上涨20.24%，创业板指数大涨36.35%，沪深300指数上涨11.90%。

消费电子（801085.SI）与沪深300指数近一年走势

主要指数2026年二季度涨跌幅

数据来源：同花顺、

数据来源：同花顺、

整体行情回顾:需求旺盛,电子元件涨价是行情驱动重要因素

2026年6月30日收盘，电子（申万）板块收于11,714.95点，涨幅为83.18%，涨跌幅位于全行业第一。被动元件持续涨价，