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2026年投资分析师专业题目含投资组合理论

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

考察方向：投资组合理论基础、资产定价模型、风险管理

1.在投资组合理论中，以下哪项描述了完全正相关的两种资产？

A.分散化效果显著

B.共同波动性低

C.不存在风险分散可能

D.系统风险相同

2.根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪个因素不影响预期回报率？

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.个体投资者风险偏好

D.资产贝塔系数

3.假设某投资组合由两种资产构成，权重分别为60%和40%，预期回报率分别为12%和8%，则组合的预期回报率为：

A.10.0%

B.10.8%

C.11.6%

D.12.4%

4.在均值-方差最优投资组合中，以下哪项描述了有效边界？

A.所有风险厌恶投资者的最优选择

B.无法实现更高回报的集合

C.高风险高回报的所有资产组合

D.无风险资产与风险资产的任意组合

5.标准差衡量的是资产的：

A.期望回报

B.预期波动性

C.非系统性风险

D.贝塔系数

6.假设无风险利率为2%，市场预期回报率为8%，某资产的贝塔系数为1.5，根据CAPM该资产的预期回报率为：

A.6.0%

B.7.0%

C.9.0%

D.10.5%

7.以下哪项属于系统性风险的特征？

A