压力测试在银行风险管理体系中的情景设计与结果应用.docxVIP

压力测试在银行风险管理体系中的情景设计与结果应用

一、压力测试在现代银行风险管理体系中的核心价值定位

（一）压力测试对传统风险管理框架的补位作用

长期以来，商业银行的风险管理主要依托常态化市场环境下的风险计量工具开展，这类工具通常基于历史交易数据推演未来风险水平，能够较好覆盖正常市场波动下的预期损失与非预期损失，但对于发生概率低、冲击幅度大的尾部风险，往往存在明显的计量偏差。此前一轮波及全球的金融危机中，大量金融机构因为对极端风险的冲击程度估计不足，在风险快速传染时出现资本储备不足、流动性断裂的问题，直接推动全球监管层面和银行业重新审视极端风险的管理工具价值。作为一种针对极端但可能发生的风险场景开展模拟推演的风险管理工具，压力测试通过设定特定的风险冲击情景，测算银行在压力情景下的盈利能力、资本水平、流动性状况的变动情况，能够有效填补传统风险计量工具对尾部风险覆盖不足的短板，目前已经成为全球银行业风险管理框架中不可或缺的核心组成部分（巴塞尔银行监管委员会，2009）。和传统的事后风险处置不同，压力测试最突出的特点是前瞻性，能够在风险实际发生之前就模拟冲击的传导路径和影响程度，帮助银行提前做好应对准备，真正实现风险管理从“事后救火”向“事前预防”的转变。

（二）情景设计与结果应用是压力测试发挥效用的双核心

一套完整的压力测试流程通常包含确定测试范围、设计压力情景、设定传导模型、开展计量