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2026年金融分析师考试案例题：投资策略分析题集

投资策略分析题集（共5题，总计50分）

题目一：中国新能源行业投资策略分析（10分）

背景：

2025年，中国新能源汽车销量持续增长，但市场竞争加剧，技术迭代加速。传统车企加速转型，造车新势力面临盈利压力，电池技术路线（磷酸铁锂vs.磷酸锰铁锂）竞争激烈。国家提出“双碳”目标，补贴退坡趋势明显，但产业链政策支持力度不减。

问题：

假设你是某金融机构的投资分析师，需为以下两类投资者制定差异化投资策略：

1.稳健型投资者（偏好低风险、长期持有）；

2.成长型投资者（偏好高风险、短期博弈）。

请分别设计投资组合建议，并说明理由。（要求：组合需包含至少3只股票+1只ETF，并阐述核心逻辑）

题目二：欧洲科技股投资策略分析（8分）

背景：

欧洲科技行业面临“美国化”与“去风险化”双重压力。德国“工业4.0”战略推进，云计算、工业软件需求提升；法国“数字主权”计划刺激本土企业发展，但估值普遍高于美国同类公司。英国退欧后的监管不确定性仍存，但AI芯片领域布局积极。

问题：

分析欧洲科技股的估值洼地与成长天花板，为以下两类投资者设计投资策略：

1.价值投资者（关注估值与分红）；

2.成长投资者（关注技术突破与市场扩张）。

请选择3家代表性公司，说明投资逻辑。（要求：需对比美国科技股的估值差