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2026年金融分析师考试：投资组合理论与应用题

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.某投资者持有A、B两种股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为15%；B股票的预期收益率为8%，标准差为10%。若A、B两种股票的相关系数为0.4，投资组合中A股票和B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.8%，11.34%

B.10.4%，12.06%

C.11.2%，10.8%

D.10.6%，11.2%

2.以下哪种方法适用于计算有效前沿？（

A.均值-方差模型

B.贝塔系数法

C.无风险套利定价模型

D.马科维茨模型

3.某投资组合由无风险资产和风险资产构成，无风险资产收益率为3%，风险资产预期收益率为10%，标准差为20%。若投资者希望组合的标准差为12%，则该投资者在无风险资产和风险资产之间的投资比例应为（）。

A.60%无风险资产，40%风险资产

B.40%无风险资产，60%风险资产

C.50%无风险资产，50%风险资产

D.30%无风险资产，70%风险资产

4.以下哪种指标适用于衡量投资组合的系统性风险？（

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森比率

D.标准差

5.某投资者投资了两种股票，A股票的贝塔系数为1.2，B股票的贝塔系